LA MISURAZIONE DEL RISCHIO OPERATIVO NELLE BANCHE
Autore: COSMA SIMONA
Editore: BANCARIA EDITRICE-EDIBANK

L’aumento della complessità della gestione aziendale e le proposte del Comitato di Basilea in merito ai requisiti patrimoniali minimi hanno stimolato l’avvio, da parte delle banche, di studi e progetti finalizzati a sviluppare framework di misurazione e gestione del rischio operativo. I tentativi compiuti in questa direzione hanno rivelato che, nonostante le notevoli difficoltà connesse con l’identificazione e la prevenzione/mitigazione del rischio operativo, causate dall’eterogeneità degli eventi da cui esso origina, le principali problematiche con cui il management delle banche deve scontrarsi riguardano la misurazione di tale rischio. Alla luce delle criticità emerse dall’analisi della letteratura in materia e delle esperienze di 10 grandi banche italiane che per prime si sono mosse in questa direzione, il volume vuole evidenziare i diversi aspetti connessi alla costruzione di un framework di misurazione. In particolare, nella prima parte si delineano i profili regolamentari, organizzativi e metodologici di tale misurazione, mentre nella seconda parte si entra nel merito delle singole problematiche della misurazione, soffermandosi sull’esame di alcuni modelli matematico-statistici adottati dalle banche. Le diverse prospettive lungo le quali viene analizzata la costruzione di un sistema di misurazione del rischio operativo rendono questo volume uno strumento di particolare utilità per le banche che intendono costruire un proprio modello in tal senso e che, pur nell’ampia discrezionalità di cui dispongono, potrebbero avere necessità di riferimenti teorici e pratici.

INTRODUZIONE ALLA FINANZA QUANTITATIVA
Autore: Wilmott Paul
Editore: EGEA

"Si tratta di un lavoro impegnativo, che accompagna il lettore dalle nozioni basilari fino ai più complicati modelli finanziari e, fra i libri che trattano di opzioni, è il più completo e aggiornato in circolazione... Lo stile è scherzoso, ma i contenuti sono molto seri... Chi ha mai sentito di un matematico che riesce a trasmettere l'intuizione di un risultato a persone poco esperte nella materia? Wilmott rappresenta un'eccezione: quando un concetto è difficile, Wilmott lo sa e conduce il lettore gradualmente a scoprire la chiave della sua comprensione." (The Times Higher Educational Supplement).

RISCHIO E VALORE NELLE BANCHE
Misura, regolamentazione, gestione
SIRONI ANDREA - RESTI ANDREA
Editore: EGEA

La maggiore integrazione finanziaria, la convergenza tra i diversi modelli di intermediazione, gli schemi di vigilanza basati sull'adeguatezza patrimoniale e la maggiore mobilità/consapevolezza degli investitori hanno reso più significativa, per le banche, la rilevanza del rischio e di uno stile di gestione capace di remunerare gli azionisti. Il management bancario - come in qualsiasi altro tipo di impresa - ha avvertito la necessità di ottimizzare la redditività corretta per il rischio delle diverse aree di attività della banca. A tal fine, è necessario dotare la banca di un efficace sistema di misura e gestione dei rischi, per identificare, misurare e "prezzare" tutte le attività che generano incertezza e potenziale instabilità. È inoltre richiesto un adeguato processo di allocazione di capitale, con cui allocare il patrimonio degli azionisti alle diverse unità operative, determinando il volume di rischi che esse sono autorizzate a generare e dunque tenute a remunerare. Infine, è indispensabile rivisitare i processi organizzativi, promuovendo meccanismi che consentano a tutta la banca di condividere la stessa logica di creazione di valore, secondo regole chiare, trasparenti, comprese e condivise dal management e dal consiglio di amministrazione. Il volume, che riprende e sviluppa il precedente lavoro di Andrea Sironi, affronta queste tematiche.

INGEGNERIA FINANZIARIA. UN'INTRODUZIONE QUANTITATIVA.
Autori: EMILIO BARUCCI, CLAUDIO MARSALA, MATTEO NENCINI, CARLO SGARRA
Editore: EGEA

Propone una introduzione alla ingegneria finanziaria e alla finanza quantitativa partendo dai suoi fondamenti. Con una trattazione rigorosa vengono presentati in modo semplice i principali risultati della moderna finanza quantitativa riguardo a scelte di portafoglio, valutazione di titoli obbligazionari, analisi dei rendimenti, valutazione dei titoli derivati (equity, bond, derivati del credito), analisi del rischio. Il libro è pensato per studenti universitari di materie finanziarie (facoltà di economia, scienze bancarie, matematica, ingegneria, fisica) e per professionisti interessati ad approfondire le tematiche inerenti all’ingegneria finanziaria, con particolare attenzione alle specializzazioni: gestione dei portafogli, analisti finanziari, wealth management, pricing di titoli derivati, trading, valutazione di titoli derivati, risk management, strutturazione di prodotti finanziari. Il volume, unico nel suo genere, presenta oltre 150 tra esercizi e esempi svolti e programmi in Matlab a complemento delle materie trattate.